El consejo de Warner Bros Discovery podría anunciar en breve una decisión sobre la oferta de adquisición presentada por Paramount Skydance, valuada en 108,400 millones de dólares, y es probable que recomiende a los accionistas votar en contra de la propuesta, según fuentes familiarizadas con el asunto.
La posible resolución se produce en medio de una competencia por los activos de Warner Bros, que incluyen su histórico estudio de cine y televisión y una extensa biblioteca de contenidos. La cartera reúne títulos clásicos como “Casablanca” y “Ciudadano Kane”, así como producciones contemporáneas entre las que destacan “Harry Potter” y “Friends”. Warner Bros es además propietaria del servicio de streaming HBO Max, uno de los activos clave en la disputa.
De acuerdo con las fuentes, la decisión de volver a comprometerse con la oferta de compra de Netflix representaría el giro más reciente en la carrera por estos activos estratégicos. El interés por la biblioteca de cine y televisión ha convertido el proceso en un punto central de la denominada “guerra del streaming”, ya que el comprador obtendría una ventaja significativa al integrar un volumen amplio de contenidos que durante años ha sido objeto de adquisiciones.
A principios de este mes, Netflix se impuso en la competencia con una oferta de 27 dólares en efectivo y acciones por los activos de Warner Bros. Posteriormente, el consejero delegado de Paramount, David Ellison, se dirigió directamente a los accionistas de Warner Bros con una propuesta alternativa de 30 dólares por acción, pagaderos en efectivo, por la totalidad de la compañía.
En documentos regulatorios, Paramount sostuvo que su oferta supera la presentada por Netflix y que contaría con un camino más despejado hacia la aprobación por parte de las autoridades regulatorias. Según la información divulgada, la propuesta de Paramount se financiaría con 41,000 millones de dólares en nuevo capital, respaldado por la familia Ellison y RedBird Capital, además de 54,000 millones de dólares en compromisos de deuda proporcionados por Bank of America, Citi y Apollo.
En este contexto, Affinity Partners, firma de Jared Kushner que figuraba como uno de los socios financieros de Paramount, decidió abandonar la contienda, de acuerdo con información de Bloomberg. Este movimiento reduce el número de participantes financieros involucrados en la oferta.
Un portavoz de Warner Bros Discovery declinó hacer comentarios sobre el proceso en curso. De igual forma, Paramount y Affinity Partners no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios realizadas por Reuters.
La expectativa del mercado se centra ahora en la decisión del consejo de Warner Bros Discovery y en la recomendación que emita a sus accionistas, la cual podría inclinar el rumbo de una de las operaciones más relevantes en el sector del entretenimiento y el streaming.
